暗流涌动！顾家与喜临门的并购终止，真的终止了吗？

发布时间：2019-04-15 14:47:27    分享到：

我们熟悉的家居行业，在平静的外表下，有海浪，也有暗涌，从顾家家居与喜临门的并购波折中，可见一斑。

4月14日，顾家家居、喜临门同时发布公告，确认：顾家家居与喜临门控股股东绍兴华易投资有限公司签订的《股权转让意向书》已到期自动终止。至此，这场让整个家居建材行业关注的并购戛然而止。

家居双巨头并购始末，引发行业大关注

2018年10月14日，顾家家居与喜临门控股股东华易投资签署《股权转让意向书》，顾家家居拟以单价不低于15.20元/股、总价不低于13.8亿元的价格，收购喜临门不低于23%的股权；交易完成后，喜临门将成为顾家家居控股子公司。

据悉，顾家家居和喜临门同为上市公司，均为国内知名家居企业。顾家家居的产品以沙发起家，延伸到床垫、全屋定制；而喜临门的主打产品是床垫，并有影视业务。二者的融合与将进一步丰富二者床类系列品牌布局及产品序列。

《股权转让意向书》有效期为6个月。根据顾家家居与喜临门的公告显示：《股权转让意向书》签署后，双方就合作细节展开了多次深入的交流与洽谈，但鉴于商洽过程中主客观条件影响，交易双方最终未能在意向书有效期届满前达成共识并签署正式的转让协议，因此本意向书自动终止。

一时间，舆论盖地而来，二者终止并购成为不少媒介穷追不舍的猛料。当然，并购的自动终止，也引起上交所的注意。4月14日晚，上交所向喜临门下发问询函，要求喜临门对终止股权转让交易的主要原因及为终止交易进行磋商的时点和主要过程进行说明。

然而，顾家家居与喜临门的“合作”真的就此“黄”了么？

顾家家居早有准备，并购未完，
双巨头之间暗流涌动？！

4月10日消息，天风证券2号分级集合资产管理计划(以下简称2号资管计划)出资11.05亿元承接了喜临门控股股东华易投资发行的“16华易EB”、“华易02EB”、“华易03EB”、“华易04EB”。

根据公告，2号资管计划需在设立满6个月建仓期内完成80%以上可交债的转股。华易可交债目前的换股价格为11.32 元/股，2号资管计划承接的华易可交债如果全部进行换股，可以转换为喜临门普通股股票8,834万股，占总股本的22.38%；与此同时华易投资的持股比例将下降至21.47%，2号资管计划将成为喜临门的单一第一大股东。

而另一方面，早在4月3日，顾家家居及子公司顾家家居(宁波)有限公司基于财务投资的需要参与认购了2号资管计划合计 3.1 亿元。持有2号资管计划超过50%的B级份额，且 B 级份额须承担 90%的亏损或盈利。占2号资管计划投资华易可交债总金额的 28%。

顾家家居与喜临门意欲何为，恐怕要看事态的发展了。能够确定的是，截止目前，目前，顾家家居及其一致行动人合计持有喜临门19,118,867 股，占公司总股本的 4.84%。

另外，在顾家家居的公告中提到，在双方签订股权转让意向书后五天后即将3000万的定金转入指定的监管账户，作为顾家家居购买喜临门股权的定金。而在双方交易停止后，顾家家居在十个工作日内收回3000万定金及其孳息。

也就是说，顾家家居与喜临门虽然“合作”到期，却并无金钱上的损失，也无于交易本身有利的好处，各家都没有金钱损失。因此，两巨头一时没谈拢并不妨碍经销商、消费者们继续买买买。至于未来如何发展，我们也将拭目以待！